Harry Caul est un envahisseur de la vie privée. Le meilleur dans le domaine. Il peut enregistrer n'importe quelle conversation entre deux personnes, n'importe où. Jusqu'à présent, trois personnes sont mortes à cause de lui.
Spécialiste de la filature, Harry Caul est engagé pour suivre un couple et enregistrer leur conversation. Une fois sa mission accomplie, Caul écoute la bande sonore. La banalité des propos le surprend. S'agit-il d'un code secret ?