Petit Tigre et Petit Ours vivent heureux dans leur jolie maison au bord de la rivière jusqu’à ce qu’un beau matin, une caisse en bois s’échoue sur le rivage. Etiquetée “Panama”, elle dégage un merveilleux parfum de bananes. Ils en déduisent qu’il existe dans le vaste monde un pays appelé Panama qui sent les bananes.
Comme ils adorent les fruits (les champignons aussi d’ailleurs), les deux amis décident de s’y rendre.
Au cours de leur voyage, ils se feront plein d’amis, tomberont d’un pont, essuieront des tempêtes et trouveront l’île de leurs rêves, croyant avoir mis les pattes sur le rivage panaméen.
Mais, malgré l’abondance de bananes, ce bonheur ne dure pas car la douce vie au bord de la rivière leur manque… Ils reprennent alors le chemin de leur foyer.
Tous les habitants de la Forêt des Rêves Bleus se sont préparés pour un pique-nique organisé par Coco Lapin. Ce dernier impressionne par son sens de l'anticipation et de l'organisation, ses amis décident en conséquence de le nommer maire de la forêt. Afin d'organiser au mieux les vies de chacun, Coco Lapin promulgue "quelques lois toutes simples pour vivre mieux dans la forêt des rêves bleus". Mais quand Tigrou se voit interdit de bondir en dehors de certaines heures, et quand Winnie voit son miel remplacé par des carottes, les choses se gâtent...
Tokyo, début des années 1940. Tetsuko, que tout le monde appelle Totto-Chan, est une petite fille pleine de vie qui mène la vie dure à son institutrice, qui finit par la renvoyer. Ses parents décident de l’inscrire à Tomoe, une école pas comme les autres où de vieux wagons font office de salles de classe. Son directeur y met l'accent sur l'indépendance et la créativité des enfants. Tandis que la Japon s'enfonce dans la guerre, Totto-Chan va découvrir que les petites expériences de la vie sont plus importantes que les leçons.